Tokoh terkemuka daerah Watukarung bernama Gambang Jiwo mempunyai seorang putri bernama Ketrosari. Seorang pemuda yang bernama Baita menikah dengan Ketrosari.Setiap hari Baita memancing menggunakan pancing kencana pemberian Ki Gambang Jiwa.Saat melaut pancing Kencana dimakan ikan besar.Baita pulang dengan rasa bersalah Ki Gambang Jiwa sesaat diam dan memberikan mantra.Ketika sampai di dasar laut Baita melihat istana yang besar dan megah. tiba - tiba ada seorang prajurit yang menghadang Baita,kemudian Baita berkata dia tidak bermaksud buruk,Kemudian prajurit tersebut bilang bahwa putri sakit tenggorokan.Baita pun melihat putri sang ratu,ternyata ada pancing kencana yang bersinar kemilauan.Baita menggambil pancing tersebut .Semenjak saat itu putri pun sembuh,kemudian ratu berterima kasih.Baita pun bergega pulang dan memberikan pancing itu kepada Ki Gambang Jiwa dan semenjak saat itu baita dijuluki Baita Jaya